4月9日早间期货市场行情分析及操作建议

2020-04-09 14:34  评论 0 条

股指:市场逐步恢复股指的多重和弱势头寸

最近,全球股市飞涨,美联储的援助逐渐浮出水面,一些“个股”飙升,而美国股市的集体反弹给全球资本市场带来了更多的乐观情绪。在国内方面,诸如中央银行提早降低准备金率之类的货币宽松措施对经济起到了支撑作用。同时,由于中国防疫的重大影响(武汉已被封杀),市场将逐渐恢复。中国金融委员会还提倡放松不必要的控制措施,从而导致市场对市场的乐观预期,而股指大多为单一和轻仓。

国债:刺激更活跃的国债,更多单一和轻仓

中国人民银行再次降低标准,释放了4000亿元的长期资金,再次掀起了中国货币市场的利率环境。目前,国内银行间市场利率“极低”。但是,仍然需要数据支持才能将银行转移到实体经济中。从中长期来看,中国将进一步降低利率,并持有更多的单一和宽松头寸。

操作建议:更多国债和空头头寸

贵金属:零利率将继续保持金银的小幅波动

周三晚,Comex黄金和白银期货均收盘下跌,纽约黄金主力6月合约下跌0.2美元,至1679.5美元,跌幅为0.25%。纽约白银主力合约下跌10美分,收于15.205美元,跌幅为1.78%。

昨晚,美联储发布了三月份两次会议的纪要,称未来前景充满了“巨大”的不确定性。预计利率将保持在0-0.25%的水平,并保持到经济消化该流行病,并且经济回到美联储的目标轨道上。此外,美国总统特朗普宣布,第四轮刺激法案将在稍后推出,并确保在流行曲线下降时分阶段进行恢复工作和生产,这主要是基于健康专家。市场风险情绪进一步增强,资金继续流入风险资产,隔夜美国股市再次上涨。作为安全资产,黄金和白银在不确定性很强的环境中仍然受到投资者的青睐,但疫情好转的迹象使他们的避风港吸引力降低,美元的避风港升值也限制了黄金的进一步上涨。金。当前,市场情绪不稳定,贵金属价格剧烈波动,大局在波动。

操作建议:白银多单减少高点,金多单轻仓,注意风险控制,波段为主的操作思路。

铜铝:LME铜铝震荡,注意政治局常委的设置

周三晚,国际大宗商品走势震荡,伦敦金属交易所(LME)铜和铝期货价格主要波动,LOM铜期货收于5022.5美元/吨,下跌0.03%,LOM铝期货收于1469美元/吨,下跌0.61%。 。然而,截至周四8:16,伦敦金属交易所有色电子交易开盘后整体恢复。消息传出后,中共中央政治局于4月8日召开常务委员会会议。会议是武汉解散后的主要部署,明确提出要实施“实施规范化的防疫工作,全面促进恢复疫情”的工作。工作和生产”。这是三个月来的第九次最高级别会议,它显示了防疫形势和经济政策的最新调整和指导,值得高度重视。本次会议也有五项发言,这是一系列会议中首次提出“应对长期外部环境变化的思想准备和工作准备”,其中出现了两个关键性发言:一个是“当前中国经济发展面临的困难正在增加”,另一是“确保我们能够实现全面建设小康社会和消除贫困的目标和任务”。中央政府关于经济和社会目标的声明从“努力”到“保证”不等,这可能意味着今年的经济增长目标仍然有待实现。至于在困难情况下如何实现这一目标,预计政府将给出相应的宏观对策和指导。总体而言,投资者需要更加警惕“过山车”式急剧下跌和上涨引起的极端价格波动所带来的敞口风险。同时,基于减税的预期和中国后续政策的反周期运行的促进,以上海铜为代表的国内有色金属期货或近月合约的走强比主要合同。建议投机客户应关注波段操作和跨期套利,以及工业客户的兴趣。通过虚拟库存和对冲交易灵活调整当前风险敞口。建议投机客户集中于波段反弹操作,工业客户应使用虚拟库存和对冲交易来灵活地调整现货风险。

锌和镍:菲律宾两家最大的采矿企业停业

周三晚,LME锌3下跌0.47%,收于1914美元/吨。美国医疗机构福西(Fauci)昨天表示,它预计美国的流行病将在不久的将来迎来一个转折点,而预期的原油价格战解决也将增强人们的信心。总体而言,国内外矿山的产量已经减少,加工费在不久的将来急剧下降。消费者端的复苏也在正确的轨道上。社会库存稳定地进入仓库,并由多个单位持有。

LME三个月期镍上涨0.7%,报收于11510美元/吨。随着疫情的不断发酵,菲律宾排名前两位的镍矿出口商都表示将在不久的将来中止营业,该国首都的防疫政策已延长至4月底。 。目前,中国对菲律宾的进口依存度高达90%。 4月份,镍矿进口量将同比急剧下降。在港口库存已大大减少的情况下,镍矿价格将得到支撑。短期内,镍价有望反弹有很多仓库。

黑色金属:关注库存数据,不在中心运行

中国主要城市的建材贸易商交易量为26万吨,表现出色。随着市场气氛的恢复,投机性需求回升,旺季现货交易活跃。如果能够稳定在25万吨左右,则库存清除率可能会高于预期。废钢价格的下降趋势仍在,而不是在底部,建议短期操作。

该国主要港口销售了13.71万吨铁矿石,环比下降6.5%。本周,主要港口货物的到港量均有所增长,表明铁矿石供应的减少开始有数据支持。中国45个港口的库存量为11536万吨,分别减少了158万吨和303万吨。市场短期情绪修复,以及外围金融市场超卖和回升,建议谨慎整理空单。

焦炭和炼焦煤:短期需求支撑焦炭低位小幅反弹

不久的将来,焦炭企业开工率保持稳定,炼钢厂价格连续下跌,利润大幅减少,上游取得一定利润,整体经营热情可以接受。焦炭企业焦炭库存高位小幅下跌,期货低位反弹,建议短线操作。

在不久的将来,煤矿的总体开工率很高,煤矿一侧的库存已经积累,下游焦炭企业的利润已大大下降,其中有些亏损很小,总体购买热情高涨弱势,且期货市场处于低波动运行中,因此建议短线运行。

动力煤:关注原油重量级会议

周三没有夜交易。全日动力煤期货承压并保持低位。市场集中在周四和周五的两次国际重质原油会议上,欧佩克+计划在北京时间周四22:00举行视频会议。沙特阿拉伯将于北京时间星期五20:00召开G20能源部长紧急会议,以确保能源市场的稳定和原油市场的动荡。煤炭生产释放加快,港口库存逐步积累,当前价格承压,维持低位,能源板块保持警惕。操作建议:最好在低层部分进行操作。

石油:国际石油市场上棕榈油略强

CBOT豆油期货周三收低。 5月期铜下跌约0.30美分至每磅27.18美分。受此影响,即使大豆油也继续波动,价格重心可能上升。

周三,随着国际原油期货市场反弹,BMD原油棕榈油期货市场收高,供应令人担忧。棕榈油在六月上涨约RM48,收于RM2363 / T。受此影响,国内棕榈油震荡反弹。

周三,冰油籽期货市场涨跌互现,呈现出近乎强弱的格局。 5月合约上涨约1.80美元,至每吨462.30美元。由于近来疫情变化多端,油脂的波动不断扩大,短期运行,进出快。

豆类:报告预期库存增加

CBOT大豆期货市场周三收盘涨跌。美国农业部将在周四发布其4月份的供需报告。分析师预计美国大豆期末库存为4.3亿蒲式耳,略高于3月份政府预测的4.25亿蒲式耳。 5月合约下跌约0.25美分,至每蒲式耳854.50美分。在国内,现货的强度和长期的供应压力仍然存在,连续食的近期强度远未减弱。目前,利润仍然丰厚,套期保值的压力仍在体现。 m2009合同下的2792行受到临时支持。短线操作。

糖:在原油上涨的推动下,原糖小幅上涨

周三原油期货小幅上涨,可能上涨0.1%至10.37美分。就现货而言,制糖集团的报价在整个生产线上都是稳定的,整体交易是平均的。广西集团的报价在5580-5780之间。国际糖价仍受制于巴西新季节的开采压力和更高的酒精产量比预期,短期内仍有一定压力。国内下游消费仍处于淡季,疫情仍影响玉威,现货表现较弱,但由于制糖集团的资金压力,有一定的价格心理,这也使得现货急剧下跌。操作建议:短期交易。

棉花:情绪改善美国棉花收成

由于新的海外疫情接近高峰,9月冰棉周三上涨1.55%,至53.85美分,这提振了市场人气。在现货方面,3128b和2129b指数分别上涨+ 93和+ 56元,至11309和11637元。一般而言,欧洲和美国的流行情况显示出转机迹象,这将修复市场的风险偏好。但是,国内纺织行业订单减少明显,后期开工率有望继续下降。实际需求的最坏时期尚未到来,预计未来的棉花市场将基于震荡。操作建议:短期不能赶上,长期可以集中在远几个月的逢低买入机会。

原油:等待欧佩克+会议结果,国际油价反弹

美国原油产量下跌,是因为市场希望OPEC及其减产盟友将在周四达成大规模减产协议,而国际油价将反弹。根据美国能源信息署的数据,截至4月3日当周,美国原油日均产量为1240万桶,比上周日减少60万桶。美国能源情报署预测,到2020年,原油日产量将为1180万桶,比2019年减少50万桶。建议可以谨慎地保持低阶多个订单。

聚烯烃:市场游戏交付短缺PP趋势强于塑料

烯烃在星期三下午倒下。中期来看,产能扩张周期,供应压力继续释放,但尚未达到海外疫情的拐点,需求恢复窗口不明朗,市场供求关系仍然承压。短期货币环境宽松,市场大肆宣传PP交付产品缺货,烯烃市场随着低油价反弹,但市场仍存在反复风险。注意OPEC +会议的谈判结果,建议更多关注低价收益止损。

CBOT大豆期货市场周三收盘涨跌。美国农业部将在周四发布其4月份的供需报告。分析师预计美国大豆期末库存为4.3亿蒲式耳,略高于3月份政府预测的4.25亿蒲式耳。 5月合约下跌约0.25美分,至每蒲式耳854.50美分。在国内,现货的强度和长期的供应压力仍然存在,连续食的近期强度远未减弱。目前,利润仍然丰厚,套期保值的压力仍在体现。 m2009合同下的2792行受到临时支持。短线操作。

糖:在原油上涨的推动下,原糖小幅上涨

周三原油期货小幅上涨,可能上涨0.1%至10.37美分。就现货而言,制糖集团的报价在整个生产线上都是稳定的,整体交易是平均的。广西集团的报价在5580-5780之间。国际糖价仍受制于巴西新季节的开采压力和更高的酒精产量比预期,短期内仍有一定压力。国内下游消费仍处于淡季,疫情仍影响玉威,现货表现较弱,但由于制糖集团的资金压力,有一定的价格心理,这也使得现货急剧下跌。操作建议:短期交易。

棉花:情绪改善美国棉花收成

由于新的海外疫情接近高峰,9月冰棉周三上涨1.55%,至53.85美分,这提振了市场人气。在现货方面,3128b和2129b指数分别上涨+ 93和+ 56元,至11309和11637元。一般而言,欧洲和美国的流行情况显示出转机迹象,这将修复市场的风险偏好。但是,国内纺织行业订单减少明显,后期开工率有望继续下降。实际需求的最坏时期尚未到来,预计未来的棉花市场将基于震荡。操作建议:短期不能赶上,长期可以集中在远几个月的逢低买入机会。

原油:等待欧佩克+会议结果,国际油价反弹

美国原油产量下跌,是因为市场希望OPEC及其减产盟友将在周四达成大规模减产协议,而国际油价将反弹。根据美国能源信息署的数据,截至4月3日当周,美国原油日均产量为1240万桶,比上周日减少60万桶。美国能源情报署预测,到2020年,原油日产量将为1180万桶,比2019年减少50万桶。建议可以谨慎地保持低阶多个订单。

聚烯烃:市场游戏交付短缺PP趋势强于塑料

烯烃在星期三下午倒下。中期来看,产能扩张周期,供应压力继续释放,但尚未达到海外疫情的拐点,需求恢复窗口不明朗,市场供求关系仍然承压。短期货币环境宽松,市场大肆宣传PP交付产品缺货,烯烃市场随着低油价反弹,但市场仍存在反复风险。注意OPEC +会议的谈判结果,建议更多关注低价收益止损。

橡胶:轮胎终端需求有所增加 胶价或维持反弹

周三橡胶期货价格大幅反弹。上游原料供应端干旱导致减产和低价抑制生产积极性。从成本端看,胶价继续下跌空间有限。下游当前轮胎厂家整体开工稳定运行,国内市场表现尚可,基建、物流等有所恢复,轮胎终端需求有所增加。技术面,橡胶价格底部放量上涨,后续或有望继续反弹。操作建议:多单持有。

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