金价上周突破历史高位2075美元后震荡加剧 近期金价的暴跌是不是短线入场时机?

2020-08-14 13:47  评论 0 条

上周,金价突破了创纪录的2075美元,震荡加剧。周二,它下跌了6%,损失了1900美元,为七年来最大的单日跌幅。对此,瑞银财富管理投资总监办公室(以下简称瑞银)表示,这波获利回吐所造成的压力是短暂的,黄金价格在年底时上涨了2000美元。一年保持不变。

瑞银认为,疫苗研发的新曙光,生产者价格的上涨以及美国国债发行量的增加等因素促使美国国债的10年实际利率超过1。 %,这突然使过热的黄金市场降温。

面对市场不确定性,黄金价格仍有上涨的空间。瑞银表示,美联储继续使用“鸽派”一词,而美国大选临近且市场不确定性增加,美国实际利率和美元将进一步下跌。瑞银认为,在这种情况下,金价将继续上涨,并有望在年底前再次挑战2000美元。但是,预计明年3月,6月和9月金价将分别跌至1950美元,1900美元和1850美元。

多头空头投资者差价黄金买了一些过山车?

黄金价格经历了急剧的上升和下降,趋势有所放缓。

8月13日,现货金在欧洲市场波动于1930美元/盎司附近,而Comex黄金期货也回到1940美元/盎司附近。黄金原油为何暴涨,下周一开盘如何操作附空单如何解套

市场终于松了一口气。

但是,投资者对未来有不同的看法,长期的空头游戏仍然很激烈。

根据21世纪经济报告进行的一项调查,大多数机构仍对金价的中长期趋势持乐观态度,但他们认为金价的短期波动会加剧。有人说,金价的调整是一个买入的机会。其他建议您应该等到波段更清晰之后再添加头寸。

急剧上升和下降

博时黄金ETF基金经理王翔指出:“黄金市场的调整预期已经发酵了一段时间。短期内投机性基金的大量涌入推动了金价的不断刷新历史。高点,但这也带来了市场稳定性下降的隐患。Comex黄金期货最近的非商业头寸持续增长表明潜在波动性增加的可能性,并且基于对经济复苏改善的期望也增强了早期有高利润的投资者冲动兑现并买入股票的冲动。”

黄金在1911年5月升至18027美元/盎司的最高水平,在1911年5月达到18027美元/盎司的最高水平,金价在1911年5月继续升至207.27美元/盎司的最高水平。

8月7日是这一轮市场的关键转折点,国际金价突然从急剧上升变为急剧下跌。

受国际黄金白银价格大幅下跌的影响,8月12日,上海黄金主要期货市场和上海白银期货收盘跌停。当天,上海黄金交易所宣布,近期有很多不确定因素影响市场运作,黄金和白银价格继续在两个方向上大幅波动。要求所有会员单位继续制定详细的风险应急预案,促使投资者做好风险防范,头寸合理控制和合理投资。交易所将采取适当的风险控制措施,以保持市场的平稳运行并保护投资者的利益。

格上财富高级宏观分析师张婷分析,近期黄金暴涨暴跌主要源于三因素:一是近期美国十年期名义国债收益率持续上行,拉高了持有黄金的机会成本,短期抑制金价上涨;二是近期黄金价格创出历史新高,一些资金撤退规模较大,短线交易资金活跃导致市场稳定性下降;三是当前俄罗斯疫苗成功的消息,使得黄金的避险需求下降。

8月12日在早上暴跌之后,下午起国际金价出现大反转。8月13日,欧盘时间现货黄金在1930美元/盎司上下波动,而COMEX黄金期货也回到了1940美元/盎司附近波动。

随着国际金价暴跌,全球最大黄金ETF——SPDR Gold Trust持仓自8月7日以来连续三个交易日下降,累计减少17.33吨或1.37%,当前持仓量为1250.63吨。部分黄金ETF亦出现了资金流出迹象。

而国内投资人却反其道而行。

自8月7日黄金价格暴跌以来,国内黄金ETF的份额反倒增加了。截至8月13日,国内9只黄金ETF的基金份额增加了2亿份,增幅为3.55%。

对此,王祥评价,贵金属市场短期出现一定的回撤,更多也可能仅是技术性的折返,以平缓近期过于激进的交易情绪,但不是真正的反转。市场往往容易从一个极端走向另一个极端,人民币计价黄金在本就较国际金价非正常的大额贴水的基础上,在12日的早盘继续扩大贴水至25元/克(1.8%),这是恐慌情绪的极致表现,而对于着眼于中长期的配置型交易者而言,却显然是难得的再次入场机遇。

总体而言,当前的黄金后期市场趋势分歧增加。”张婷说。

实际上,业内人士认为,在短期内,随着疫苗的进展,财政和货币刺激措施以及美元和美国债务的波动,黄金的趋势存在很大的不确定性。

得到一些?

记者采访的大多数机构都对黄金的中长期趋势持乐观态度,但同时指出,短期内应警惕金价回调的风险。

前海开源基金执行总经理杨德龙指出,从长远来看,由于美联储的宽松货币政策难以在短时间内退出(货币属性),未来金价将继续上涨,工业产品价格的快速上涨带来的美国大选之前的极端压力(对冲属性)和通胀预期(商品属性)。

“在美元周期疲软和通货膨胀上升的背景下,从长远来看,我们仍然对黄金的未来上涨持乐观态度,但在短期内,由于多种新闻的相互交织,金价的波动性将相应增加。”张婷说。

张婷建议投资者可以通过黄金ETF来参与,而华安黄金ETF是目前最活跃的ETF,但她不建议投资黄金股票。

最近金价暴跌是否是短期入场机会?

法国兴业银行的张俊涛认为,黄金在早期阶段就大幅上涨,而在未来则过度透支,黄金已经开始月度震荡调整。但是,美联储仍维持购买债券的方式,并补充说通货膨胀率有望在一到两年内上升,并且黄金牛市的逻辑仍然存在。但就目前情况而言,黄金至少需要花费几个月的时间来清理。

GF证券公司预测,黄金可能在美国大选前处于平稳时期,很有可能在明年上半年黄金将出现一波上涨行情,并且黄金可能在2022年后面临调整风险。

华南期货贵金属分析师薛娜说,从趋势追踪的角度看,当出现突破时,等待一段时间来购买可能更合适。建议投资者应减少交易频率和交易量,然后在交易区间更清晰时增加头寸。

华辉创富投资有限公司总经理袁华明认为:“当前金价仍处于历史高位,趋势尚不明确。普通投资者可以从风险规避的角度寻找少量头寸分配的机会。和分散的投资。”

但是,根据长城证券的研究和报告分析,美元指数的疲软仍然是未来的主要趋势,实际利率可能会保持下降趋势。贵金属的短期调整不会改变多头的趋势,这种调整可能会带来更好的平仓机会。从板块配置的角度来看,在经济和政治不确定性强烈的背景下,贵金属板块也具有很强的分配价值。

未来市场方面,宣多资产管理有限公司总经理肖默先生指出:“未来主要是零和博弈,而利润主要是由于对手的黄金板块持续上涨,尤其是金价的突破。 2000年的历史高点,长期交易的热情开始减弱,许多多头正在等待调整和干预,回落市场,并在1900年附近停止下跌,这表明未来市场仍有机会。对于黄金股票,您可以选择涨幅不大的股票进行伏击,或者参加没有黄金上涨的股票。”

私募网络未来明星基金经理夏凤峰表示:“经过全面调整后,金价仍有可能再次创出新高。”对于普通投资者来说,有必要充分了解,黄金的波动与股票的波动相比并不大,大约是纸币汇率波动的两倍。黄金价格的波动对杠杆投资者的影响更大。 ”

“从长期分配的角度来看,我建议普通投资者不需要杠杆参与黄金ETF等真正的黄金投资。”夏天的景色说。

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